Delen:
10 Fascinerende economische instortingen door de geschiedenis
Sinds 2008 zijn de Verenigde Staten in economische problemen. Het huidige debat over de 'fiscal cliff' heeft dit economische leed en de oorsprong ervan weer op de publieke radar geplaatst. Achteraf lijken de oorsprong van de huizenbubbel en de meltdown in Wall Street onvermijdelijk. Er zijn in het verleden talloze financiële meltdowns geweest die hun oorsprong vinden in nog meer bizarre en duidelijk gebrekkige schema's. Van de oudheid tot het heden lijken we te vallen voor economische plannen en de rampen die hier vaak het gevolg van zijn. Deze lijst bekijkt, in chronologische volgorde, enkele van de meest intrigerende economische instortingen van de geschiedenis. We kunnen ons iets beter voelen over onze huidige situatie als we kijken naar de fouten van onze voorouders.
10Diocletian vernietigt de economie van Rome, vierde eeuw na Christus
Het Romeinse Rijk was in verval toen Diocletianus keizer werd in de vierde eeuw. De economie was in verwarring door een reeks kostbare oorlogen en eerdere bouwprojecten van keizers die Rome in de buurt van de ondergang lieten liggen. Met de valuta van Rome waardeloos, introduceerde Diocletianus een nieuw muntenstelsel. In veel tijden in de geschiedenis hebben landen de economische onrust gewaagd om de waarde van hun valuta kunstmatig te verhogen. Het probleem met het nieuwe geld van Diocletianus was echter dat het het tegenovergestelde deed. Er was meer goud in de munten dan de nominale waarde erop gestempeld; de denominatie op de munt verlaagde zijn waarde. Als reactie op dit waanzinnige idee smolten de meeste burgers de munten om gebruik te maken van hun hogere schrootwaarde. Het resultaat was een snelle inflatie binnen het rijk. Diocletian verhoogde problemen door een prijsplafond op de meeste goederen te plaatsen om de inflatie tegen te gaan.
Het beleid van Diocletianus zorgde voor zoveel verwarring dat veel Romeinse territoria simpelweg weigerden de keizerlijke edicten te volgen. Naarmate de zaken erger werden, werd Diocletianus de eerste Romeinse keizer die vrijwillig de troon verliet. Zijn zeer gebrekkige economisch beleid verzwakte de cohesie van het rijk en de status van keizer, naast het verder beschadigen van de noodlijdende economie van Rome.
9 Pazzi Conspiracy and Medici Banking Collapse 1470s
De familie Medici was een van de leidende families van Renaissance Italië. Ze controleerden de politiek van Florence; diende als pausen en hielp de opkomst van Leonardo DaVinci. De bron van de rijkdom van het gezin was geworteld in het wereldwijde bancaire banksysteem dat zij in de late veertiende eeuw hadden gesticht. Onder leiding van Cosimo de 'Medici breidde de bank zich snel uit en bevond zich tegen de tijd van zijn dood overbelast. Op hetzelfde moment dat de Medici tot het uiterste werden uitgerekt probeerden de bankenfamilies Pazzi en Salviaiti hen te vervangen als heersers van Florence. Op 26 april 1478 werden twee leden van de familie Medici aangevallen in de mis in Florence. Ondanks het falen van het complot, konden de Medici niet de volledige controle opnieuw bevestigen. De Medici-bank werd gekenmerkt door zijn gevaarlijk lage kasreserves, meestal rond de 10% van de activa.
Omdat de Pazzi-samenzwering en verschillende oorlogen de concurrentiepositie van de bank verminderden, benaderde het de insolventie. Als gevolg hiervan belastte Lorenzo de 'Medici de burgers van Florence in naam van de militaire verdediging tot bijna tiranniek. Uiteindelijk stortte de bank in 1494 in als gevolg van deze corruptie, verkeerde investeringen en incompetent beheer. Nadat de bank instortte, verloren miljoenen mensen de Florentijnse economie en het duurde jaren voor een volledig herstel. Aangezien het bedrijf ook de rekening van Charles VIII van Frankrijk had bedrogen die voor bruidsschat betaalde had de crisis wereldwijde implicaties. ??
Spaanse inflatie 1600s
Na Columbus's ontdekking van de Nieuwe Wereld, begon Spanje de zoektocht naar goud in de Nieuwe Wereld. Decennia lang maakte de rijke rijkdom van de Amerika's Spanje een van de rijkste landen op aarde en liet het toe een groot rijk te creëren. In de tweede helft van de zestiende eeuw hadden de Spanjaarden de mijnbouw echter tot ongekende hoogten opgevoerd. Integendeel, integendeel, deze instroom van rijkdom verwoestte bijna Spanje. De hoge niveaus van vers geslagen goud en zilver in Europa hebben de waarde van geld doen dalen en hebben geleid tot hyperinflatie in heel Europa.
Gecombineerd met de oorlogen die Spanje voerde om zijn imperium te beschermen, beschadigde de inflatie de economie onherstelbaar. In plaats van grote rijkdom te oogsten, is Spanje verschillende keren in gebreke gebleven. Deze economische onrust duwde het Spaanse rijk in verval en stelde de Britten in staat om een eigen imperium te creëren.
7 Bermuda's Hog Money 1616-1624
Verschillende krachtige handelsbedrijven hebben de verspreiding van het Britse rijk in de zeventiende en achttiende eeuw veroorzaakt. Bermuda werd gekoloniseerd met behulp van verschillende van deze bedrijven. Toen de kolonie eenmaal was gesticht, werden de kolonisten aan het werk gezet en verdienden deze bedrijven geld. De arbeiders werden betaald in bedrijfskrediet in plaats van loon, vergelijkbaar met steenkoolbedrijven in de negentiende eeuw. Toen Daniel Tucker benoemd werd tot gouverneur van Bermuda verliet hij het gepraktiseerde krediet en introduceerde hij zijn eigen munten geslagen uit koper.
Omdat het geldstelsel alleen maar waard was wat Tucker verklaarde, hebben de kolonisten de gouverneur ten val gebracht. Volledige economische ondergang werd alleen voorkomen door het feit dat Bermuda een eiland was en geïsoleerd. Zonder geldsysteem gingen de kolonisten over tot het gebruik van tabak als een vorm van valuta.
6Kipper en wip 1621
Wanneer landen hun schuld snel verhogen om oorlogen te financieren, is het resultaat nooit goed. In de zeventiende eeuw was er geen manier om effectieve belastingen te verzekeren, zodat de staten van het Heilige Roomse Rijk geld begonnen te verdienen om inkomsten te genereren voor de Dertigjarige Oorlogen. Om dit te doen verwijderde het rijk munten uit de bloedsomloop, smolt ze en vermengde ze met metalen van lagere waarde. De naam van de crisis verwijst naar de schalen die werden gebruikt om het geld te wegen voordat het werd gesmolten.Deze gedemagnetiseerde munten werden vervolgens in buitenlandse gebieden uitgegeven om de economische schade te beperken die het rijk zou kunnen overkomen.
Uiteindelijk keerden de verslagen munten terug naar gebieden van het Heilige Roomse Rijk in de vorm van rechten en belastingen. Toen het publiek zich bewust werd van de praktijk, waren er onlusten, soldaten weigerden de mislukte munt te accepteren als loon en werden opruiende pamfletten uitgedeeld. Het geld werd uiteindelijk zo waardeloos dat kinderen met de munten in de straten speelden. De daaruit voortvloeiende prijsstijgingen hadden ook een nadelige invloed op de economieën van vele staten binnen het rijk.
Misschien wel de meest bizarre economische crisis op deze lijst, heeft Tulipmania het onderscheid dat het de eerste geregistreerde economische zeepbel is. Toen de tulpenbloem begin jaren 1600 in Nederland werd geïntroduceerd, werd deze meteen populair. In de eerste ware "consumentenkoorts" moesten Nederlandse burgers gewoon de nieuwste tulp hebben. Omdat tulpen alleen op bepaalde tijden van het jaar groeien, hebben de Nederlanders een toekomstmarkt opgezet. Toen tulpen niet beschikbaar waren, konden consumenten de rechten op tulpenbollen kopen zodra ze beschikbaar waren.
Spoedig begonnen speculanten de toekomstige markt te spelen en brachten de gloeilampprijzen op schokkende niveaus. Op het hoogtepunt van de bubbel werden enkele bollen verkocht voor het equivalent van het tienjarig salaris van een gemiddelde werknemer. De zeepbel barstte in 1637 en de waarde van tulpenbollen daalde terug naar eerdere niveaus. Net als bij de beurskrach in 2008 zagen beleggers hun geld weggooien. De bizarre, door bloemen aangedreven financiële ineenstorting heeft veel fortuin uitgewist en veel investeerders berooid achtergelaten.
4South Seas Bubble 1719-1720
De South Seas Bubble laat zien wat er kan gebeuren als speculanten verschillende belangrijke beperkingen van hun schema negeren. Aan het begin van de achttiende eeuw leed de Britse economie aan overbestedingen door de overheid. Als gevolg hiervan waren Britse investeerders geïntrigeerd door de verhalen van overvloedig goud in Amerika. Om deze rijkdommen aan te boren, werd de South Seas Company opgericht en verleende de Britse monarchie exclusieve handelsrechten aan Zuid-Amerika. Ondanks het feit dat Spanje Zuid-Amerika bezat en het Britse edict volledig nutteloos maakte, stroomden beleggers massaal naar het bedrijf.
Ondanks de duidelijke beperkingen trok het bedrijf zoveel investeerders aan dat bijna een jaar lang het BBP van Groot-Brittannië was belegd. De voorraad schoot omhoog op de Britse beurs. Het bedrijf heeft zelfs onderzoek gedaan naar investeringen in de Britse staatsschuld. Het vertrouwen was zo hoog dat de minister van Financiën bij het bedrijf een beleggingsrekening ter waarde van enkele honderdduizenden ponden had. Aan het einde van 1720 was de voorraad van South Seas Company ongeveer 37 miljoen pond waard. Natuurlijk weigerde Spanje om Britse avonturen hun goud te laten verwijderen en stortte de beurs in. De resulterende schokgolf verlamde de Engelse economie en liet veel beleggers volledig straatarm. Een hele generatie van rijkdom werd uit de Britse economie gewist.
3 Mississippi Bubble 1716-1720
Groot-Brittannië was niet het enige land dat het speculatie-probleem in het eerste kwart van de achttiende eeuw opving. Toen Lodewijk XIV stierf, was de Franse economie volledig uitgeput van de financiering van de oorlogen die de Zonnekoning in heel Europa had gevoerd. De penningmeester had zelfs niet genoeg goud om nieuwe munten te slaan. John Law, een econoom van de Franse overheid, stelde voor een bank te creëren die papiergeld zou drukken. De overheid verspreidde zoveel papiergeld dat het werd gewaardeerd op vijf keer de rijkdom van Frankrijk.
Om het probleem aan te pakken voordat het de Franse economie vernietigde, informeerde de wet de Franse bevolking dat de nieuwe kolonie van Louisiana vol zat met goud en een uitstekende investeringsmogelijkheid. Hij hoopte dat de investering de overheid in staat zou stellen meer werkelijke rijkdom te verkrijgen om het probleem van de waardeloze bankbiljetten op te lossen. Toen de beloofde bergen goud niet uit Louisiana konden verschijnen, barstte de zeepbel in 1720 open en werden de aandelen gedevalueerd. Wat volgde was een bankrun wanneer de waarde van de valuta van Law werd gehalveerd en de verwoestende inflatie de Franse economie lamlegde.
2Confederatie vernietigt zijn economie 1860
Tijdens de Amerikaanse Burgeroorlog was een belangrijk doel van het Geconfedereerde leger het veiligstellen van diplomatieke erkenning van Europese naties. Omdat katoen essentieel was voor de economieën van Engeland, Frankrijk en andere naties, hebben ze de export van katoen afgebouwd om erkenning te krijgen. De Unie blokkeerde zuidelijke poorten, maar kon de blokkering van de Zuidelijke Confederatie nooit tot laat in de oorlog onmogelijk beperken.
Gecombineerd met deze blokkade van de Unie heeft het besluit om de export van katoen af te sluiten de geconsolideerde handelsopbrengsten vrijwel geheel gedoofd. De twee factoren leiden tot een ongebreidelde inflatie die de Geconfedereerde valuta vrijwel waardeloos maakt. Toen de burgeroorlog eindigde, was de economie van het zuiden in complete ruïnes.
1 Railroads en Silver Cripple America 1893
De paniek van 1893 was de ergste economische crisis in Amerika tot de Grote Depressie. Omdat spoorwegen in de Verenigde Staten de belangrijkste vervoerswijze werden, investeerden speculanten zwaar in de technologie. Veel spoorlijnen hebben zichzelf eenvoudigweg te groot gemaakt en konden hun uitgaven niet dekken met inkomsten. In 1893 zakte de gigantische Philadelphia en Reading Railroad onder zijn eigen gewicht ineen en werd failliet verklaard.
Op hetzelfde moment dat de spoorwegen de schade van hun fouten begonnen te voelen, werd de zilvermarkt opgeschud. De jaren 1880 waren getuige van de ontdekking van verschillende zilvermijnen en de resulterende productie dreef de waarde van zilver naar beneden. De Amerikaanse regering probeerde de crisis het hoofd te bieden door zilver te kopen in een poging de waarde kunstmatig te verhogen. Toen de overheid eenmaal gestopt was met het kopen van zilver, bereikte de crisis haar hoogtepunt. De resulterende depressie duurde tot 1900 en was getuige van de ineenstorting van 16.000 bedrijven en 17% -19% werkloosheid op zijn hoogtepunt.